时间:2020年01月11日 作者：
近日，中国人民大学金融科技研究所联合中国人民大学国际货币研究所，邀请IMI特约研究员、蚂蚁金服公共事务部总经理兼支付宝副总经理王佐罡，担任第23次公开课的主讲嘉宾，就“中国数字普惠金融实践”进行讲解，介绍了数字普惠金融的逻辑和现有的数字金融体系构成，以及现有的数字普惠金融创新产品。
“数字普惠金融”，即发挥数字技术在普惠金融方面的作用，解决发展不平衡的问题。
逻辑的改变会使之后的一系列运行方式发生实质性的改变，我们需要特别关注变革的逻辑，从而才能把握好发展方向。
中国目前的金融服务依然大致符合“二八定律”，即80%的资源服务20%的群体。在金字塔的顶端，服务于20%群体的金融服务是过剩的；目前市场上的多数金融产品，依然与普通居民，小微企业，特别是农村地区联系较少，80%的群体仍然存在着金融服务不足或者是缺失的问题。
从全球来看，特别是低收入国家，17亿成年人无法享受基本的金融服务，比如银行账户；57%的成年人虽然拥有基本银行账户，但无法获得多元化的理财、信贷和保险等金融服务；高收入国家和低收入国家成年人所拥有银行账户的比例是94%VS63%，差距显著。
数字普惠金融最重要的基础是社会生活、经济活动的持续数字化。互联网的渗透率，已经从2009年的24%增加到2008年的51%；智能手机不仅在城市，在农村也已基本普及。
从政策层面看，十九届四中全会，已将数据作为和土地、资本、劳动力并列的生产要素。
总结来看，在老百姓、小微企业的金融需求和数字经济转型、数字化浪潮的结合下，自然产生了用数字化的方式解决普惠金融问题的逻辑。
数字普惠金融体系至少包括三层：目标，核心能力和关键技术。
目标是一种价值判断，数字普惠金融的目标包括普惠、绿色和可持续。
普惠，要求广覆盖的平等对待原则，“惠”强调的“善意”，要提供可以负担的服务。绿色，通过技术支持全民实现绿色健康生活，用金融资源支持绿色的生产生活方式。可持续，所有人都应该为子孙后代的发展考虑，高效率使用资源，生生不息。
要实现上述目标和价值，就要具备核心能力。在数字金融中，核心能力首先是连接，低成本且高效的触达用户；其次是信任，是基于技术支持实现的陌生人之间的信任；第三是风险防控，这是必要的入门能力，底线风险要牢牢把握住。
关键技术是获取能力的基础，数字金融的关键技术至少有以下几方面：
AI：也可将其翻译为“机器智能”，从汽车到智能客服、智能家居，都属于机器智能，替代了劳动力且提高了效率，促进了行业创新。
安全：数字世界的安全有其独特的问题需要解决，包括信息安全、系统安全、资金安全等多方面。
区块链（Blockchain）：区块链是数字时代解决信任问题的前进广阔的技术。随着算力的提升和经济社会数字化程度的深化，区块链框架下发展的全网分布保存、多方共识记账、智能合约、密码学机制等，为解决数字时代的信任问题提供了新的可能性。
物联网（IoT）：在各项数字技术的支持下，万物互联时代已到来，人们的生产方式将持续发生巨大变化。
金融计算（Computing）：中国的云计算由阿里巴巴率先启动，经过十年时间云计算技术的门槛大大降低，未来发展值得期待。
为什么数字技术能让这个时代的金融更普惠？有一个对应关系联系着二者。
普惠金融的判断有四个方面：1.可得性，即80%的长尾用户群体也可获得金融服务。2.多样且适当，可以满足不同人群的多样化需求。3.商业可行和可持续，不能依赖补贴或者财政支持，也不是做慈善，而是要有成功的商业模式，才能持续发展。4.安全与责任，要能防控住风险，对用户负责。
将普惠金融的特点提炼，最终要实现的目标就是扩大覆盖面，提高效率，降低成本，防控风险。而数字技术所能达到的正是这些目标。
需要强调的是，技术是有门槛的，且投入产出比较高。既要有技术应用，还要有技术创新。对技术更高的需求，是数字金融和传统金融的一个重要区别。
蚂蚁金服的前身是支付宝，最早的移动支付产品，之后又推出了资金管理、保险、消费金融、小微企业金融等一系列产品，这些产品的推出都是需求驱动的。比如最初支付宝发展起来并不是由于支付功能，而是因为它是一个信用工具，解决买卖双方不见面而成交可能产生的信任问题。在此契机下，经过无数次的试错，陆续创新了快捷支付、扫码支付、刷脸支付等产品。而试错背后的逻辑是什么？是经验主义。
北京大学数字金融研究中心分析显示，移动支付打破了“胡焕庸线”，打破了地域的阻隔，几乎实现了全覆盖。移动支付的渗透率在青海西藏甚至比东部更高，反映了更迫切的需求或者说移动支付对用户需求更有效的解决。
通过打通中国与海外市场的资金结算渠道，支付宝为跨境电商打造了全球收、全球付的能力。打破不同地域和不同文化的阻碍，最关键的还是信任问题的解决。目前支付宝已有3海外亿用户，可以支持中国用户在56个海外市场支付。
在成本上，蚂蚁金服通过数字化的线上运营大幅降低了无抵押纯信用贷款的授信管理和风控成本。对用户而言，随借随还将资金的使用效率发挥到最高。目前蚂蚁金服已服务超过1500万家小微经营者，得到了各方面的广泛好评。
目前对农村普惠金融的探索主要是和农村的金融机构合作，如村镇银行、农商行等，采用线下+线上熟人模式，数字化模式和供应链产业金融模式，为新型农业主体的生产经营活动提供资金支持。
从现在的发展而言，最重要的是商业模式，而成功的业务模式需要投入大量的时间和成本来培训、教育。经过对用户数字化生活的培育后，商业逻辑将随之诞生，对农村而言也是一样，要先培育数字化的环境，才能让相关的技术更好地发展普及。
余额宝针对广大长尾用户，与基金公司合作提供货币基金产品，可以随时申购、随时收赎回，受到广泛欢迎。其背后是数字的运算、流动性管理和风险的管控技术，并结合了场景，从而推动了该产品的发展。尽管现在数字化的理财服务刚刚开始，但发展潜力很大。
场景保险由退货运费险发展而来，需要站在中立的角度，从卖家和买家双方思考，解决产品质量和退货的道德风险问题。通过场景保险，保险公司获得蚂蚁金服提供的数据分析等基础服务，减少赔付率，商家提高了消费转化率，用户的服务满意度也提高了，不用担心商品不合适而不能退款的问题，实现了多赢。后续还推出了账户安全险，基于蚂蚁金服平台的数字化运营和风控能力，保险公司依然可以通过该产品获利。
蚂蚁森林是蚂蚁金服的一款公益产品，形成了良好的社会效应，获得联合国的最高环保荣誉奖——“地球卫士奖”，被誉为全球最大的个人碳账户系统。在此基础上，有望发展出来绿色金融产品，通过金融资源的支持，鼓励大家的绿色生产生活方式。
信息的自动流动和分享，是数字经济时代的一个生产力。数字的使用和处理带来收益，而最大的受益方是数据的主体本身。在使用数据的同时，还要注重对数据保护建立起专门的规则和制度，这是对数据主体权利的尊重，也是构建公平市场的需要。
科技进步是真正的变革力量，一切都刚刚开始，数字金融亦是如此。数字金融和金融科技不是一类机构的称谓，而是金融业共同发展的路径。在发展的过程中，要注重外部监管与内部治理，个人自治与公共秩序以及科技变革的制度需求。