黄金老：中国居民消费升级中的互联网金融服务支持

7月24日，2016国际货币论坛暨《人民币国际化报告》发布会在中国人民大学隆重举行。本次论坛由中国人民大学与交通银行联合主办，中国人民大学财政金融学院、中国财政金融政策研究中心、国际货币金融机构官方论坛（OMFIF）协办，中国人民大学国际货币研究所（IMI）承办。论坛由开幕式暨《人民币国际化报告》发布会与四个平行论坛组成。 在平行论坛III上，苏宁云商集团副总裁、苏宁金融集团常务副总裁黄金老发表了题为“中国居民消费升级中的互联网金融服务支持”的演讲。黄金老认为最近两年来中国居民消费升级增长非常快，消费贷款与互联网大大促进了中国消费升级的速度，这个市场是非常值得我们期待的。 以下为黄金老先生的演讲实录： 一、近两年中国居民消费升级的具体体现 首先还是中国居民生活方式的变化。一般来讲，大家都是周末购物、周一到周五工作，然而今天情况发生了改变。从各大电商平台来看，周一到周五整个访客的流量非常大，周六周日非常小。一般来讲，周六周日进行网购数量只有平常的一半，甚至不到一半，这个是一个变化。大家把更多的时间用来休息。这个需要整个消费有一个升级。拿北京居民来分析以上现象的原因，可以看到，周末出京高速发生了非常大的拥堵，大家不希望待在城里面，希望进行更多的户外活动。我这一年在外地工作，回来了以后，跟大家在一起吃饭，原来吃饭喜欢谈一些职位变迁，现在谈得非常少了。大家都是在谈谁跑了多少步，有什么好吃的，好玩的，这个就是一个集体的变化。休闲娱乐成为大家日常一个追求。 80年代、90年代到2000年代有一个升级，这两年有一个更快的升级，这个整体的趋势体现在智能化和互联网化，变得更加的娱乐性、更加趣味性、更加科技性，这些产品都是有这些特点。智能手机，互联网电视，又到了特斯拉汽车等等，都是出现了这样一个变化。今年上半年，社会用电量增长2.7%，居民用电量增长7.7%，差不多是2.5倍。社会用电量超过了第一产业的用电量，超过第三产业用电量，这个量还是非常庞大的。 下面可以看一些例子。越来越多的人选择更加舒适的出行方式，比如飞机、高铁。首都T3航站楼刚刚建的时候，大家觉得过剩。但是，北京再建新机场大家不觉得了。今天每一个地方大家都是觉得有必要，机场安检的队伍都是要排500米，就是说明了飞机已经成为了大规模出行的工具。这就是消费的升级，从数字上看，15年民航客流1.4亿次，客座率达到82.5%，比2000年增长了2.5倍。再看一个例子，之前大家都觉得高铁奢侈、豪华，甚至觉得过剩，现在高铁经常买不上票。京沪高铁15年达到33万次，所以，要再建一条京沪高铁，这个是很大的一个变化。今天在南站，不分工作日都是人头窜动，这个在以前的时候是不可想象的。这个是我们在交通上看到的一个经常的现象。 居民消费升级的另一个体现是智能客厅。这几年家居智能化增长速度很快，人均增速达到50%，市场的规模达到了200亿的这样一个规模。我们可以看到，从最早的智能家电，到今天智能照明、机器人、安防监控等等，这都是在往智能化方向走。市场上有各种各样的智能家居的产品，温度的控制，智能灯泡等等。客厅最大的变化是购买互联网电视，这两年出现了电视升级换代。去年我们国家光互联网电视就卖了3400万台，这个是很大的一个变化。以前买一个电视，一放就是10年，更新很慢。现在互联网电视和智能手机一样，2年就换电视机，这个带来了巨大的市场需求。所以，人们在传统电视面前就是一个小时，互联网电视面前就是待3.5到4个小时。那么，带来新的变化就是电视本身成为一个消费品，成为一个新的模式。 去年下半年，特别是今年，还有一个更大变化，就是中国的厨房和卫生间也发生了变化。各大电商分成很多的事业部，有黑色家电事业部，有彩色事业部。都是各大电商增长最好的一个部门。还有烤箱，洗碗机，一个洗碗机卖4000多块钱一个，这个也是很大的一个变化。以前大家吃饭了以后，在一个普通家庭里面都是妻子买菜做饭，丈夫洗碗。今天因为不用洗碗了，大家都去散步，要达到1万2000步，洗碗机在很多的家庭非常的流行。 以前都是桶装水，今天不是这样的。今天都放一个净水器。一个就是卖4000多，热水器，油烟机，燃气灶，增长很缓慢。新的微波炉、电烤箱都是有30%的增长。还有一些变化，前两年厨卫产品、保温杯、陶瓷刀、电饭煲都是日本生产，今年小米、董明珠都是已经生产了中国的电饭煲，也还是不错的。饭更加的好吃，大家可以节约时间，晚上睡觉以前就放上，第二天早上5、点钟出来吃饭不冷不热刚刚好，这个就是一个变化。很多人身体都是有一些问题，随着智能化的普及，我想这一块大家都是对健康都是有一个很大的提高，这个就是厨房的革命。很多的家庭，很多的家庭卫生间装了大型的消毒用的设备，以前都是卫生间是一个死角，是一个藏污纳垢的地方，现在通过一个海尔一个卫生间消毒柜消毒，这就是很好的。 还有就是采暖。以前中国就是装冷气，淮河以南就是没有暖气，今天也是有很大的变化。16年很多的南方人开始家里面用上了采暖设备。我们在长沙，重庆，温州，武汉，这些地方都是普遍地设立了一个采暖的设备。这个地方买设备非常非常的多，这个也是很大的变化。地板采暖。一个采暖设备也都是需要几千元，现在更新很快。我们过去家里面装了老式的墙体式的。这个对于工业生产带来一些需求。 二、中国消费升级的原因是贷款的大量增长 这两年中国消费升级变得非常快的原因是贷款的大量增长。这两年中国的居民收入增长只有12%，以前是8的到10%，跟以前比没有显著突破。但是，消费升级明显加快了。是因为大量的贷款大大促进了中国居民消费升级。 中国的消费贷款这几年蓬勃发展，这里讲的消费贷款是不含住房贷款的。住房贷款，我们整个消费贷款余额现在是22万亿，占整个贷款余额的5分之一，以前的贷款额是等于国有企业以前中国人贷款买房，今天很多人都是贷款是来购买日常消费品。所以，2015年，我们的一般消费贷款达到了4.7千万亿，占GDP比例是达到7.1%，占整个社会消费品整额的比例达到15.9%，这个数字是非常非常有意义。中国的消费品今年是15几万亿，前年消费品是32万亿，去年28万亿，15.9亿就是贷款购买的。 消费贷款之前都是银行来发放，今天很多互联网金融机构也发放消费贷款。在13年互联网消费贷款是60个亿，14年183个亿，15年2356个亿，这个是剧烈的增长。今年就是90亿，明年就是到2万亿。消费贷款目前是中国最大的一个蓝海。所以，创业者搞互联网金融应该来做消费贷款。 最近看到了一些互联网理财机构转型做消费贷款，都是看到了巨大市场。这个市场有很多的玩儿家，消费金融公司，16多家做分期，还有2000多家做P2P的。大学生分期，住房分期，P2P分期，旅游分期，装修分期，教育分期，医疗分期。基本上在每一个消费大类都是出现了专业的分期贷款公司。 这两年互联网金融机构出现的原因在于丰富的融资渠道。我想以前也是有很多人想到做这个业务，但是，没有办法做，主要是没法解决资金来源的问题。今天可以通过P2P来获得丰富的融资。那么，互联网消费金融产业链，就是来分享这个收益的。在消费型市场，筹集资金的方式会变化。另外一个原因在于互联网使得经营成本的减少。以前办一个消费金融公司，只可以在线下设大量门店，这个是成本很高昂的方式。今天不需要了，今天有各种各样的线上消费场景。也是有各种各样的网上的接口，在网上就可以办。也是降低了一些运营成本，这个业务解决了客户入口，所以，这个也是蓬勃发展时代到来。所以，金融业出现一些细分。为了解决互联网金融业务带来的风险，很多征信机构发展起来了，征信机构发展了很多市场化的机构。目前大量会计事务所加入了坏帐的机构。有坏帐就可以委托给一家机构。委托他给你催收。再一个大家比较熟悉的，就是这个房地产的金融服务。每一年住房销售额60%到80%是通过贷款支付的。4分之三的房款通过贷款支付的。对于房地产市场有极高的渗透率。所以，今年一季度中国很多的地方，很多一些城市，南京，苏州这些城市，房价高涨，唯一的一个原因就是贷款变得更加容易。有一些地方，新增个人住房贷款可以达到8千亿，75%贷款是住房贷款。 还有汽车金融服务，据统计目前贷款购车比例，以前是5%，就是08年，现在25%。美国是80%，印度是70%，德国是65%，我们是25%，这个也是有很大的空间。很多人通过贷款来买车。汽车贷款风险非常高，所以，各家银行停止发放汽车贷款，但是还有汽车金融服务公司来提供汽车贷款，使得汽车发展起来了。 还有就是购物分期，所有的商品、有一些价值的商品都是可以分期服务。苹果手机，一半的顾客是选择了贷款购买。所以，全国的智能手机，苹果，华为的，还有就是部分高端手机，50%都是贷款支付。所以，如果没有贷款支付，这些高端手机在中国一大部分销量就是没有了。这使得中国的手机迅速升级换代，以前就是成功商务人士买一个手机，现在大学生，一般的农民工，也可以买苹果手机，也可以买华为手机，都可以消费贷款。可以分6期，可以分12期。还有就是彩电，70%选择了贷款购买。 贷款在另外一些地方也有表现。比如说电影，今年上半年，我们影视票房收入246个亿，去年400亿，今年是会达到小600亿，是一个巨大的市场。以前一般导演没有钱，今年没有关系。同时，很多消费者既可以享受电影的购买，看电影的服务，同时，也可以享受投资收益。另外一个创新就是消费，通过互联网消费金融降低了服务门槛，得到了一轮普惠。 所以，我们展望未来，消费各大产品会相互渗透。在03年的时候，我们出差到加拿大，那个办公室有人跟我们讲。加拿大人购买东西都是分期，那个时候我们觉得加拿大人都没有规划了。然而今天1千块钱、500块钱东西，中国人就是采取分期方式。这个市场在中国非常巨大。在各个领域都可以通过消费贷款的未来已经到来。 马克思有一个话讲的非常好，假如必须等待积累去使单个资本增长到能够修铁路的程度，那恐怕直到今天这个世界上还没有铁路，但是通过股份公司，转瞬之间就把事情办成了。人类汽车保有量这么多，没有贷款可以吗？智能手机如果没有贷款就是少了一半的销量。如果没有贷款这一切都是难以实现。所以，通过消费贷款、互联网相互促进，大大促进中国消费升级的速度，这个市场是非常值得我们期待的。