苏治 Su Zhi
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【IMIWorkingPapersNo.1503】人民币加入SDR的依据、时机及影响
日期:2015-04-05
【摘要】
本文基于IMF关于SDR货币篮子的选取规则,具体分析了人民币加入SDR的现实依据,并采用情景分析模型定量研究了人民币加入SDR的最佳时机选 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1930】经济不确定性会弱化中国货币政策有效性吗
日期:2019-12-16
【摘要】
本文从理论上厘清了经济不确定性对货币政策有效性的具体影响机制,将中国股市波动率和经济政策不确定性指数(EPU)作为不确定性的度量,构造经济产 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1826】一类包含不同权重函数的混频GARCH族模型及其应用研究
日期:2018-12-05
【摘要】
构建包含不同权重函数的混频GARCH族模型,给出权重分布性质证明,通过中国股市波动度量和预测进行模型比较与评估。研究方法:将多种权重函数纳 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1412】理性条件下资本市场的可预测性与资产定价模型
日期:2014-10-10
【摘要】
尤金·法玛(Eugene F. Fama)凭借其在资产定价理论研究领域所做出的突出贡献,被公认为金融经济学领域的思想家,并成为2013 年诺贝尔经 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1409】人民币区域接受程度:指数构建与影响因子计量
日期:2014-09-25
【摘要】
金融危机以来,改革现有的国际货币体系,逐步推进“去美元化”进程,已是国际社会共识。周边化及区域化是人民币国际化进程中的重要阶段,建立人民币 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1403】人民币还是亚元:东亚货币合作路径选择
日期:2014-08-25
【摘要】
金融危机后,美元霸权不仅扰乱了全球信用总量、信用创造与真实经济增长之间的平衡关系,更导致新兴市场国家普遍面临输入型通胀、外汇储备贬值等国际 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1314】核主成分遗传算法与SVR选股模型改进
日期:2013-10-25
【摘要】
量化选股一直是金融领域研究的热点。随着人工智能技术的空前发展,量化选股方法取得了很大进步。本文构建了基于核主成分遗传算法改进的支持向量回归 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1313】企业无形资产化与分析师盈余预测:理论分析与实证检验
日期:2013-10-20
【摘要】
与现有的基于“价值相关性”的无形资产研究不同,本文从资本市场最专业的财务报表使用者——证券分析师的视角出发,研究了财务报表对无形资产反映的 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1302】量化宽松、外部冲击与国际大宗商品市场
日期:2013-08-20
【摘要】
通过建立大宗商品市场收益及波动特征的分整自回归条件异方差模型(FIGARCH),本文研究了后危机时代美国量化宽松政策对国际大宗商品市场的直接 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1631】符号约束与时变参数SVAR模型的贝叶斯估计实现
日期:2016-11-28
【摘要】
传统识别SVAR模型的方法包括两类,一类是约束模型中的结构参数,另一类是约束脉冲响应函数,多为严格的等式约束,符号约束则基于先验理论限定脉 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1621】一种基于规则化方法的最优稀疏指数追踪模型设计
日期:2016-10-18
【摘要】
本文将目前流行的规则化方法加入到传统指数追踪模型中,得到若干种稀疏而且稳定的资产组合,用于复制指数的收益率,并构建样本内外预测、模型一致性 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1528】公众预期与量化宽松冲击效应:来自国际大宗商品的证据
日期:2015-12-12
【摘 要】
现代货币政策理论特别强调预期在货币政策有效性发挥中的核心作用。为了分析美联储量化宽松政策(QE)的冲击效应,本文建立了一个投资者具有异质 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1527】量化宽松与国际大宗商品市场:溢出性、非对称性和长记忆性
日期:2015-12-06
【摘 要】
基于分整自回归条件异方差模型(FIGARCH),本文研究了考虑金融因素情况下量化宽松政策对国际大宗商品市场的直接影响,以及量化宽松通过金 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1526】约书亚·安格里斯特对经验微观经济学的学术贡献
日期:2015-11-17
【摘 要】
当代著名经济学家约书亚•安格里斯特为推动经验微观经济学的发展做出了开拓性的贡献。他将解决内生性问题的工具变量法和自然实验方法与理念广泛应 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1524】含有图结构约束的稀疏最小方差资产组合模型
日期:2015-09-10
【摘 要】
图结构是广泛用于描述生物学信息的一个重要方法。本文考虑到不同资产之间的相互影响作用,引入图结构来描述高维资产之间包含的信息,建立了一种基 查看全部... -
【IMIWorkingPapersNo.1519】量化宽松对经济复苏到底有多大的作用?
日期:2015-07-05
【摘要】
2008年金融危机后的全球性量化宽松在历史上尚属首次,对世界各大经济体迅速产生巨大影响,但量化宽松对经济复苏究竟有多大作用仍存在争议。本文基于 查看全部...